Регулятором операций на рынке Форекс стал Национальный банк. Предусматривается ведение реестра форекскомпаний, а также создание за счет отчислений гарантийного фонда для выполнения ими своих обязательств. До 2019 г. и форекскомпаниям, и физическим лицам — клиентам предоставляются налоговые льготы по доходам от соответствующей деятельности.
Регулятором операций на рынке Форекс стал Национальный банк. Предусматривается ведение реестра форекскомпаний, а также создание за счет отчислений гарантийного фонда для выполнения ими своих обязательств. До 2019 г. и форекскомпаниям, и физическим лицам — клиентам предоставляются налоговые льготы по доходам от соответствующей деятельности.
В мировой практике одним из способов получения дохода (прибыли) как для физических, так и юридических лиц является деятельность на внебиржевых финансовых рынках Форекс. Регулирование деятельности на внебиржевом рынке Форекс в Беларуси отсутствовало до издания 4 июня 2015 г. Указа Президента Республики Беларусь № 231 «Об осуществлении деятельности на внебиржевом рынке Форекс» (далее — Указ № 231). Основными целями этого Указа являются государственное регулирование деятельности форекс-компаний, обеспечение прозрачности данного сегмента финансового рынка и защита прав его участников*.
Для разработки Указа № 231 были проанализированы подходы, применяемые в странах Евросоюза и Азии. За аналогию была принята Директива Европейского парламента и Совета Европейского союза от 21.04.2004 № 2004/39/УС «О рынках финансовых инструментов». Указ № 231 вступает в силу с 07.03.2016.
В Беларуси регулятором операций на внебиржевом рынке Форекс стал Национальный банк Республики Беларусь (далее — Нацбанк). Он уполномочен создавать и вести реестр форекс-компаний, разрабатывать требования по формированию обеспечительного капитала и пределов риска форекс-компаний и Национального форекс-центра, а также проводить разъяснительную работу по вопросам применения Указа № 231.
Нацбанк вправе устанавливать предел маржинального плеча и минимальные размеры резервов форекс-компаний, а также порядок их формирования.
Для повышения прозрачности финансового рынка, сбора и обобщения отчетности обо всех совершаемых на территории страны сделках будет создан Национальный форекс-центр с долей государства не менее 50 %.
Нацбанк получил право определять пределы риска для форекс-компаний и Национального форекс-центра.
Помимо банков, небанковских кредитно-финансовых организаций и Национального форекс-центра право совершения операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами получат юридические лица, зарегистрированные в Беларуси, уставный фонд которых составляет не менее 2 млрд руб. в денежной форме и включенные Нацбанком в реестр форекс-компаний.
Компания должна быть включена Нацбанком в специальный реестр — реестр форекс-компаний. Срок рассмотрения документов — 30 рабочих дней, по факту включения выдается свидетельство, плата за включение в реестр не взимается, за определенные нарушения возможно исключение из реестра (п. 4 Указа № 231). Сам реестр будет доступен на сайте Нацбанка в открытом доступе.
Суть отношений клиентов и участников форекс-рынка состоит в том, что форекс-компания, Национальный форекс-центр, банк, небанковская кредитно-финансовая организация путем заключения соответствующего соглашения принимают на себя обязательства совершать от своего имени и за свой счет посредством связи с клиентом через глобальную компьютерную сеть Интернет и (или) с использованием иных технических средств инициируемые клиентом операции с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами.
Базовыми активами по операциям с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами могут выступать иностранная валюта, драгоценные металлы, ценные бумаги, нефть, а также иные базовые активы, определяемые Правительством.
Форекс-компании вправе оказывать тематические консультации и реализовывать образовательные программы на внебиржевом рынке Форекс, а также осуществлять реализацию образовательной программы по вопросам совершения операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами (п. 15 Указа № 231).
Указом № 231 предусмотрено право форекс-компаний и Национального форекс-центра осуществлять покупку иностранной валюты на внутреннем валютном рынке, а также без разрешения Нацбанка открывать счета в банках-нерезидентах и совершать по ним валютно-обменные операции на внешнем валютном рынке в целях управления рисками.
Предусматривается формирование Национальным форекс-центром гарантийного фонда, пополняющегося за счет взносов участников данного рынка. За счет фонда будут выполняться обязательства перед клиентами в случае банкротства одной из форекс-компаний (п. 7 Указа № 231).
Также форекс-компания будет в обязательном порядке формировать обеспечительный капитал для выполнения своих обязательств перед клиентами и повышения своей финансовой устойчивости. Из него будут совершаться взносы в гарантийный фонд. Фактически это расчетный счет со специальным режимом функционирования. К средствам обеспечительного капитала применяется ряд изъятий в части уплаты налогов с данных сумм, приостановления операций по соответствующим счетам, ареста денежных средств, направления их на расчеты с клиентами при банкротстве форекс-компаний.
В п. 5 Указа № 231 перечислены отдельные требования к квалификации руководителей и отдельных категорий сотрудников форекс-команий, а также ряд требований к деловой репутации данных лиц и учредителей форекс-компаний (например, отсутствие судимости за экономические преступления).
Форекс-компания при осуществлении деятельности с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами обязана иметь в организационной структуре подразделение (сотрудника), осуществляющее мероприятия, направленные на снижение рисков, связанных с осуществлением деятельности на рынке Форекс, а также подразделение (сотрудника), осуществляющее внутренний контроль за сохранностью активов и вложений форекс-компании.
Для форекс-компаний и Национального форекс-центра до 1 марта 2019 г. предусматривается снижение ставки налога на прибыль в два раза — до 9 %. На этот же период физические лица освобождаются от подоходного налога, полученного от операций по данной деятельности.
В соответствии с Указом № 231 клиент будет получать полную и достоверную информацию об условиях совершения операций на рынке Форекс, о своих правах и обязанностях. Условия сотрудничества между клиентом и форекс-компанией будут закрепляться в специальном соглашении, где будет указано, кто и каким способом будет совершать операцию. В оговоренный срок клиент сможет получить отчет о доходах и (или) убытках от совершенных операций в рамках соглашения.
Указ № 231 предусматривает порядок внесения маржинального обеспечения (сумма денег, которую вносит клиент для осуществления сделки на рынке Форекс). Клиенты форекс-компаний получают право вносить маржинальное обеспечение в иностранной валюте.
В рекламных материалах форекс-компаний в обязательном порядке будет упоминаться о рискованном характере торговли на международном валютном рынке. Форекс-компаниям запрещается указывать предполагаемый размер доходов, ссылаться на полученные в прошлом прибыли и формировать у клиентов впечатление, что получение дохода является гарантированным.
