В последние месяцы новостные ленты СМИ пестрили сообщениями о том, что собственники торговых сетей принимают решения о прекращении деятельности и ликвидации юридического лица.
Исходя из сложившихся тенденций, большинство ликвидируемых предприятий в итоге принимает решение о подаче в экономический суд заявления о своей экономической несостоятельности (банкротстве).
Основная проблема, с которой могут столкнуться кредиторы при банкротстве торговой сети, – отсутствие имущества. При этом возможно, что в соответствии с бухгалтерским учетом и по итогам инвентаризации имущество имеется, но фактическая стоимость активов приближается к нулю.
В соответствии с требованиями законодательства в состав имущества должника включается все имеющееся имущество, в том числе:
– основные средства;
– товары.
Недвижимость
Мировая и белорусская практика идет по пути привлечения кредитных денежных средств для развития бизнеса. Так, торговые сети привлекают кредитные ресурсы для приобретения или строительства торгового объекта. Часто в качестве обеспечения используется залог недвижимого имущества.
В соответствии со ст. 141 Закона Республики Беларусь от 13.07.2012 № 415-З «Об экономической несостоятельности (банкротстве)» (далее – Закон) требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника, удовлетворяются в четвертую очередь.
Таким образом, денежные средства от реализации недвижимого имущества обычно в полном объеме используются для погашения четвертой очереди реестра требований кредиторов.
Транспортные средства
Часто юридические лица – собственники торговых сетей для пополнения основных средств используют привлеченные денежные средства. Основным инструментом для приобретения транспортных средств является лизинг, который представляет собой по факту финансовую аренду.
В соответствии с требованиями законодательства и условиями договора в случае, если объект лизинга не выкуплен, он подлежит возврату лизинговой организации. Так, управляющий обязан возвратить все имущество, находящееся в лизинге, лизингодателю и исключить передаваемое имущество из состава имущества должника. В данном случае кредиторам и управляющему необходимо рассмотреть вопрос о возможности финансирования должника путем предоставления займа (который в последующем должен быть возвращен во внеочередном порядке) для выкупа объекта лизинга и последующей его реализации. Такая мера позволит увеличить состав имущества должника и, соответственно, получить дополнительные денежные средства для погашения требований кредиторов.
Торговое оборудование
Одной из главных тенденций в маркетинге является брендирование. Торговые сети используют единый стиль во всех своих торговых помещениях, при этом дизайн должен быть узнаваемым и отличать торговые сети между собой.
Торговое оборудование также может иметь отличительные черты. Основным потенциальным покупателем торгового оборудования являются иные торговые сети или мелкие розничные магазины. Но торговые сети не заинтересованы в приобретении оборудования, которое будет отличаться от выбранной концепции. Соответственно, цена такого оборудования будет значительно ниже.
Объекты интеллектуальной собственности
Одной из составляющей брендирования бизнеса является использование продукции под собственной торговой маркой или товарным знаком. В бухгалтерском учете стоимость подобных объектов интеллектуальной собственности может исчисляться в несколько миллионов. Собственники торговых сетей могут представить управляющему, суду, кредиторам заключения о независимой оценке объектов интеллектуальной собственности. Кредиторам стоит внимательно изучить отчет о независимой оценке. Действующий бизнес при оценке товарных знаков использует доходный метод, то есть такой метод, который показывает, сколько собственник может заработать при использовании товарного знака.
При оценке объектов интеллектуальной собственности в процедуре банкротства будут использоваться иные методы оценки и стоимость может быть не выше фактических затрат на разработку и регистрацию.
Значительную часть в составе имущества должника занимают товары в обороте. При реализации такого имущества управляющий сталкивается со следующими проблемами:
1. Основным товаром для торговых сетей являются продукты питания. Многие продукты питания имеют незначительные (пару дней, недель) сроки годности и еще более короткие сроки реализации.
Сроки и порядок процедуры банкротства предусмотрены Законом. Так, реализация любого имущества возможна только после проведения оценки и утверждения этой оценки собранием кредиторов (при определенных случаях и судом). Закон предусматривает, что управляющий с согласия суда может провести оценку в конкурсном производстве, но утвердить ее результаты может только собрание кредиторов. Первое общее собрание кредиторов созывается после истечения срока на прием требований кредиторов, который по общему правилу составляет два месяца с момента опубликования сведения о банкротстве, при этом публикации выходят один раз в месяц.
Таким образом, к моменту, когда управляющий может приступить к реализации продукции, сроки годности и сроки реализации могут истечь. Законодательством Республики Беларусь запрещена реализация продукции с истекшими сроками годности.
Одним из способов защиты кредитора может быть указание в договоре момента перехода права собственности на товар, а именно право собственности на товар переходит в момент полной оплаты поставленной продукции. В результате принятия такой меры поставщик остается собственником товара и на основании ст. 106 Закона вправе потребовать у управляющего возврата товара.
Также остается открытым вопрос о реализации продукции, на которую в соответствии с законодательством необходимы специальные разрешения (лицензии) (спиртосодержащая и алкогольная продукция, табачные изделия).
2. Не менее серьезной проблемой должника является реализация обычных непродовольственных товаров. Несмотря на размер объекта торговли, торговые сети по факту являются розничными магазинами и направлены на работу с физическими лицами. Участие же физических лиц в режиме розничных продаж при реализации имущества должника законодательством не отрегулировано. Привлечение сторонних розничных предприятий может значительно усложнить проведение оценки имущества из-за необходимости учета торговых наценок в цене реализации.
3. В состав имущества также включаются отдельные единицы товара, которые в последующем реализуются либо по прямым договорам купли-продажи, либо на торгах. При этом не ясно, какие меры необходимо принять для реализации продукции по прямым договорам. Физические лица, наиболее заинтересованные в приобретении товаров по более низким ценам, чем в магазине, не знакомы с сайтом Единого государственного регистра сведений о банкротстве. Публикации в иных информационных источниках (в сети Интернет, газетах и др.) для юридических лиц являются платными, что влечет увеличение расходов должника, и должны быть согласованы. При этом реализация может занять значительное количество времени, которое не согласуется со сроками, установленными законодательством.
Реализация на торгах единичных объектов продукции нецелесообразна в связи со значительными расходами на опубликование сведений о проведении торгов. Обычно товары реализуются лотами, то есть оптом. В данном случае основными покупателями являются юридические лица.
Таким образом, до начала процедуры банкротства должностные лица предприятия могут предлагать своим кредиторам возврат ранее поставленной продукции или в качестве отступного иную продукцию. Кредиторам при принятии решения о принятии имущества от должника следует оценить реальные шансы на погашение долга денежными средствами. При принятии решения кредиторам также необходимо учитывать, что требования поставщиков, по общему правилу, включаются в пятую очередь реестра требований кредиторов.
Торговые сети, как правило, имеют большой штат сотрудников, перед которыми часто имеется задолженность по заработной плате. Также в момент выплаты заработной платы в соответствии со ст. 141 Закона управляющему необходимо начислить и произвести выплату в фонд социальной защиты, что увеличивает вторую очередь реестра требований кредиторов на 34 % от суммы задолженности второй очереди.
Кредиторам следует учитывать, что должностные лица в период деятельности могли привлекать банковские кредиты для финансирования деятельности и в качестве обеспечения обязательств использовать залог товаров в обороте. В данном случае задолженность перед банковской организацией включается в четвертую очередь реестра требований кредиторов.
Таким образом, несмотря на то, что должник – торговая сеть – может иметь внушительный список активов, требования кредиторов могут быть не удовлетворены. Кредиторам необходимо заранее побеспокоиться о возможности принятия имущества в счет долга, предоставлении должнику займа для погашения лизинговых платежей.
