Что такое траст и зачем он нужен?

Какова история возникновения?

В Англии траст возник еще в XII–XIII вв. в эпоху крестовых походов. Когда англичане отправлялись в поход, они передавали право собственности на свое имущество родственникам или друзьям, для того чтобы те могли управлять имуществом во время их отсутствия или в случае несчастного события передать данное имущество наследникам собственника. «Друзья» не всегда соглашались вернуть собственность после возвращения рыцаря. Суды общего права (common law) не могли принять иск от крестоносцев, так как их друзья юридически владели собственностью.

Для урегулирования спора рыцари должны были обратиться к королю с ходатайством о защите своих прав, поскольку суды хоть и понимали абсурдность ситуации, но не могли предоставить защиту. Лорд-канцлер от имени Короны разработал параллельную, основанную на совести систему правосудия под названием «Право справедливости» (equity law). Он считал несправедливым то, что отрицалась истинная собственность рыцаря. В результате лорд-канцлер получил право на восстановление недвижимости рыцарей. Так возник траст и механизм его регулирования.

Что представляет собой траст?

В английском праве понятие траста не закреплено, однако с учетом его правовой природы можно определить траст (доверительная собственность) как институт правоотношений, при которых принадлежащее собственнику имущество переходит в управление доверительному управляющему, а доход с этого имущества получает третье лицо — бенефициар.

Классическим примером траста является ситуация, когда отец — собственник крупной компании не хочет, чтобы наследники после его кончины разорили бизнес, но в то же время не может оставить их без наследства. Тогда он передает наследство в управление доверительному управляющему, а наследники при этом получают выгоду от управления. Следует отметить, что при наступлении определенных условий наследники могут получить и абсолютное право на собственность. Так, в трастовом соглашении можно указать: «Получает право управления компанией, если закончит курс МВА в Нью-Йоркском университете».

Еще один популярный пример траста, когда брокер распоряжается ценными бумагами от имени клиентов. То есть на всех биржах номинальным владельцем акций является брокер, но бенефициаром выступает лицо, которое приобрело ценные бумаги. В случае, если брокер станет банкротом, требования кредиторов не будут удовлетворены за счет акций, так как они будут возвращены бенефициару.

В чем особенность траста?

Уникальность института траста заключается в расщеплении права собственности на две составляющие — юридическое право собственности и бенефициарное право собственности.

Юридическое право — номинальное владение собственностью. Иными словами, по документам владелец дома юридически является собствен-ником.

Бенефициарное право — право на получение некоторых или всех выгод от владения определенным активом (например, получение прибыли от владения акциями). По общему правилу бенефициарное право также принадлежит собственнику, но в случае траста оно переходит к другому лицу.

Исходя из правовой природы траста его особенностью является то, что он урегулирован правом справедливости (equity law). Таким образом, права бенефициара защищены правом собственности, в то время как на доверительного управляющего возлагаются обязанности, носящие фидуциарный характер.

Какова форма закрепления траста?

Правовой формой закрепления траста является трастовое соглашение, которое может быть заключено как в письменной, так и в устной форме.

Справочно.
В зависимости от места создания траста может возникать обязанность уведомлять налоговые, а иногда и таможенные органы о его создании.
В ЕС траст уже урегулирован Директивой 2015/849/ЕС, в которой указано, что все трасты с участием резидентов ЕС подлежат регистрации в компетентных органах.

Трастовое соглашение — это формальное соглашение между учредителем траста (собственником имущества) и доверительным управляющим, предметом которого выступает передача права собственности доверителю в пользу бенефициара.

По общему правилу в трастовом соглашении указываются цель траста, подробное описание собственности, полномочия доверительных управляющих, а также их вознаграждение.

Субъектами трастового соглашения обычно выступают:

• учредитель или собственник (trustor) — лицо, передающее свое имущество в управление. После передачи имущества собственник теряет право управлять им. Лицо остается юридическим собственником, однако не осуществляет своих полномочий;

• доверительный собственник или управляющий (trustee) — лицо, которому собственник передает имущество для управления в интересах третьего лица. Доверительный собственник не получает прямой выгоды (ее получает бенефициар), а также не находится в зависимости от доверителя. В случае зависимости управляющего от собственника траст может быть признан фиктивным. В свою очередь доверительный управляющий может получать плату за свои услуги;

• бенефициар (beneficiary) — лицо, указанное собственником для получения выгоды из активов траста. Фактически не имеет прав по управлению имуществом и права собственности, а выступает лишь выгодоприобретателем.

Справочно.
Следует учитывать, что право собственности не переходит к управляющему, а лишь наделяет его полномочиями по управлению собственностью.

Английское право славится предусмотрительностью, поэтому для добросовестного исполнения обязательств доверительного собственника по управлению трастом выделяют еще одного участника — попечителя траста (appointer). Это лицо, назначенное собственником для осуществления надзора и контроля за действиями управляющего. Попечитель появляется, когда в трастовом соглашении есть много сложных процедур и правил, которые необходимо соблюсти доверительному собственнику.

Какие есть виды трастов?

В зависимости от целей существует множество видов трастов. Рассмотрим некоторые из них:

1. Отзывной траст (revocable trust) — это траст, при котором собственник может изменить условия траста, а также вернуть свои активы. Часто его называют «прижизненным трастом» и используют вместо завещания. То есть доход от него получает учредитель траста в течение жизни, а после смерти собственность переходит бенефициару. Следует отметить, что данный вид траста не предусматривает защиту от рисков и не позволяет уменьшить и оптимизировать налоги.

2. Безотзывной траст (irrevocable trust) — траст, при котором учредитель не может изъять активы после учреждения траста или заключения трастового соглашения. Основным преимуществом является то, что при возникновении траста учредитель «лишается» права собственности на активы, тем самым избавляя собственность от рисков и дополнительного налогового бремени.

3. Фиксированный траст (fixed trust) — траст, в котором четко прописаны инструкция и указания по его использованию.

4. Дискреционный траст (discretionary trust) — траст, который не содержит четкого определения бенефициаров, а выделяет лишь группу лиц (например, дети, учредители), а доверительный управляющий распределяет доходы уже по своему усмотрению, однако в пользу бенефициаров.

5. Целевой траст (purpose trust) — траст без бенефициаров в принципе, который направлен на достижение какой-либо цели (например, управление компанией). Является очень гибким видом траста, так как при отсутствии бенефициаров некому предъявить претензии по декларированию активов. Однако существует ряд правил и исключений, при несоблюдении которых данный траст может быть признан фиктивным.

6. Благотворительный траст (charitable trust) — траст, направленный на осуществление благотворительных целей. В отличие от целевого траста всегда признается действительным, так как может быть обеспечен общественным интересом.

Существует ли аналог института траста?

В романо-германской системе права некоторые страны искусственно с помощью законодательства создают институты траста. Например, банк может быть номинальным держателем акций, но собственниками при этом будут являться лица, открывшие счет. Можно предположить, что романо-германская правовая система имеет аналог траста в виде доверительного управления, однако это не так.

Институт траста по сравнению с доверительным управлением имуществом более гибок, позволяет применять его в различных правоотношениях (семейных, наследственных, налоговых, обязательственных), что невозможно при доверительном управлении.

В чем польза траста для Беларуси?

На первый взгляд кажется, что институт траста представляет собой способ оптимизации налогов наподобие оффшора. Однако появление траста изначально было обусловлено необходимостью восстановления справедливого права собственности.

Траст является важным инструментом налогового планирования, при этом он имеет и другие сферы применения, такие как сохранение активов, сохранение бизнеса, защита своих интересов и даже наследование. Фактически вы обладаете собственностью, которая защищена от кредиторов и рисков. Следует отметить, что траст работает не только для юридических, но и для физических лиц. Особенность траста как инструмента финансового планирования в том, что он достаточно гибок в использовании и в контроле. Введение института траста способствовало бы улучшению финансового и инвестиционного климата в Республике Беларусь путем привлечения новых компаний и инвесторов на рынок.